Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es un valor negociable que rastrea una mercancía o activo. Su funcionamiento es como el de un fondo indexado. ETF cotiza como acciones compartidas en una bolsa de valores. Los ETF experimentan cambios de precio durante el día porque se negocian. Los ETF experimentan una mayor liquidez diaria con tarifas más bajas que otras acciones de fondos mutuos. El hecho de que los ETF tengan tarifas más bajas los hace más atractivos y los inversores lo consideran una alternativa. Además, las estructuras ETF avanzadas permiten a los inversores abrir mercados cortos, ganar influencia y evitar impuestos sobre las ganancias de capital a corto plazo.
Ejemplos: arañas
Spider (SPDR), que significa Recibo de Depositario de Standard and Poor's, es un ejemplo de un fondo cotizado en bolsa administrado por State Street Global Advisors. Este estado rastrea los índices de Standard & Poor's 500. Los inversores confían en los SPDR porque les proporcionan valor de la misma manera que lo hacen los fondos mutuos. Sin embargo, las arañas comercian como un capital común. Los rendimientos de un SPDR se calculan utilizando el valor liquidativo. Los cálculos son como un fondo, que se deriva del valor total del grupo primario de inversiones. Aún así, los SPDR se pueden comprar y vender a través de una cuenta de corretaje. Esto significa que se pueden aplicar estrategias que utilizan stop-loss y órdenes limitadas.
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Ejemplos: Cita Cotidiana
Quotidian Quotable Quote (QQQ) se encuentra entre los mejores ETF convencionales y más negociados a nivel mundial. Es un valor negociable que cotiza en una bolsa y ofrece a los operadores una forma de invertir en las empresas no financieras más grandes de acuerdo con las reglas de su índice. Las empresas están escritas en la Asociación Nacional de Cotizaciones Automatizadas de Agentes de Valores (NASDAQ). QQQ tiene una gran exposición tecnológica. Esto no lo convierte en un 'fondo tecnológico'. El ETF es mucho más intenso en sus principales posiciones y es más impredecible que un índice de referencia de gran capitalización de vainilla. Sin embargo, es extremadamente grande y líquido, con un gran reconocimiento de nombre para el índice primario. QQQ distribuye enormemente el crecimiento y la experiencia de gran capitalización.
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Ejemplos: diamantes
Para los inversores que desean una exposición de base amplia a las empresas de gran capitalización de EE. UU., Diamonds no es el mejor ETF con el que negociar. La explicación dada es que la pequeña cartera del fondo, la selección subjetiva y la ponderación obsoleta producen sesgos en relación con el mercado. También cubren solo una fracción del espacio de gran capitalización que está representado por varios nombres. DIA se mueve diariamente con el mercado en general y es extremadamente líquida, con activos y un largo historial de logros.
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Beneficios: ratios de gastos reducidos
Ahorrar dinero es un buen hábito. Los inversores que ahorran mucho dinero toman sus ahorros y los utilizan para trabajar en sus carteras. Los ETF son buenos para ayudar a los inversores a ahorrar dinero. Ofrecen todos los beneficios relacionados con los fondos indexados. Incluyen bajos ingresos y amplia diversificación. Además, los ETF cuestan menos. Por ejemplo, los honorarios del fondo mutuo pueden variar desde un mínimo del 0,01% hasta un máximo del 10% o más, mientras que los índices de gastos de los fondos cotizados oscilan entre el 1,10% y el 1,25%.
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Beneficios: diversificación
Los ETF ayudan a los inversores cuando quieren crear una cartera diversificada. Hay diferentes tipos de ETF disponibles y cada uno cubre todos los índices principales. Algunos de ellos son emitidos por un índice importante como Dow Jones y S&P, mientras que un sector del mercado de acciones emite otros. Otros ETF son ETF internacionales y regionales. Además, los ETF cubren otras clases de activos y ofrecen otras opciones, como bonos a largo plazo, bonos a corto plazo y bonos a medio plazo.
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Beneficios: Eficiencia fiscal
Los ETF son favorables entre los inversores que tienen preocupaciones sobre el pago de impuestos. Las carteras que representan los ETF son más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos indexados. La estructura única de los ETF permite a los inversores que negocian grandes volúmenes de activos recibir reclamaciones. Esto significa que un inversor puede canjear grandes volúmenes de ETF por las acciones de las acciones que rastrean los ETF. Este arreglo ha ayudado a minimizar las inferencias fiscales para el inversor que intercambia los ETF debido a la oportunidad de diferir la mayoría de los impuestos hasta que se venda la inversión.
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Beneficios: flexibilidad comercial
Las acciones de los fondos mutuos de capital variable se negocian todos los días después del cierre de los mercados. Los ETF se compran y venden durante el día en que los mercados están abiertos. La forma en que ETF cotiza sus acciones es constante durante el horario normal de intercambio. Los precios de las acciones difieren a lo largo del día, según el valor cambiante de los activos subyacentes del fondo. Los inversores de ETF son conscientes de los momentos en los que se les paga por comprar acciones y cuánto reciben después de vender.
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Beneficios: Gestión de riesgos
Invertir expone a cualquier inversor a riesgos. Un inversor puede experimentar un riesgo en un sector, pero está limitado a opciones debido a restricciones o impuestos. En tal caso, el inversor puede decidir poner en corto un fondo comercial de intercambio de la industria o comprar un ETF que pueda venderle una industria en corto. En una situación en la que un inversor tiene varias acciones restringidas en una industria, es posible que desee vender acciones de SPIDER en corto. Sin embargo, esto reduciría el riesgo general de exposición a una disminución en ese sector.
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Beneficios: costos más bajos
Algunos costos como los costos de custodia, las tarifas de administración de la cartera, los gastos de distribución, los gastos de marketing y administrativos son algunos de los gastos operativos en los que incurren los inversionistas. Estos costos son muy importantes para predecir los retornos. Generalmente, cuanto menor sea el costo de invertir en un fondo, mayor será el rendimiento esperado de ese fondo. Los costos de operación del ETF se pueden racionalizar cuando se compara con los fondos mutuos abiertos.
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Beneficios: Premium en precio
Tener precios de ETF superiores o inferiores al valor real es imposible para un inversor. Los ETF se negocian durante el día a un precio cercano al precio de los valores. El precio puede ser más bajo o más alto que el valor liquidativo, y el arbitraje haría que el precio volviera a la normalidad. Esto es bastante diferente a los fondos indexados cerrados, ya que la operación de los fondos comerciales de intercambio está influenciada por la oferta y la demanda de los creadores de mercado que capturarán las ganancias.
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